Yazar "Sanli, Elif" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 3 / 3
  • [ X ]
    Öğe
    KONUT KREDİSİ FAİZ ORANLARI İLE BIST İNŞAAT VE BIST GMYO ENDEKSLERİ ARASINDAKİ SAKLI EŞBÜTÜNLEŞME İLİŞKİSİNİN ANALİZİ
    (2024) Sanli, Elif; Kandemir, Şenol
    Bu çalışmada konut kredisi faiz oranlarının BIST inşaat ve BIST gayrimenkul yatırım ortaklığı endeks-lerine etkilerini Engle ve Granger (1987) eşbütünleşme ve Granger ve Yoon (2002) saklı eşbütünleşme testleri ile araştırılmıştır. Engle ve Granger (1987) eşbütünleşme testi sonuçlarına göre konut kredisi faiz oranları ile BIST inşaat endeksi ve BIST gayrimenkul yatırım ortaklığı endeksi arasında eşbütün-leşme ilişkisi bulunmamasına rağmen Granger ve Yoon (2002) saklı eşbütünleşme testi sonuçlarına göre BIST inşaat endeksinin pozitif bileşenleri ve konut kredisi faiz oranlarının negatif bileşenleri, BIST inşaat endeksinin negatif bileşenleri ile konut kredisi faiz oranlarının pozitif bileşenleri arasında saklı eşbütünleşme ilişkisi tespit edilmiş. BIST gayrimenkul yatırım ortaklığının negatif bileşenleri ile konut kredisi faizi oranlarının pozitif ve negatif bileşenleri arasında saklı eşbütünleşme ilişkisinin var olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
  • [ X ]
    Öğe
    ÖZEL SEKTÖRÜN YURTDIŞINDAN SAĞLADIĞI KREDİLERİN BIST ŞEHİR ENDEKSLERİ İLE EŞBÜTÜNLEŞME VE NEDENSELLİK İLİŞKİSİ
    (2023) Sanli, Elif; Kandemir, Şenol
    Çalışmada, özel sektörün yurtdışından kullandığı kredilerin BIST Ankara, BIST İstanbul, BIST İzmir şehir endeksleri ile eşbütünleşme ve nedensellik ilişkisi incelenmiştir. Serilerin durağanlığını test etmek için ADF ve Ziwot- Andrews birim kök testleri uygulanmıştır. Seriler arasında uzun dönem eşbütünleşme ilişkisini incelemek için Gregory- Hansen eşbütünleşme testi uygulanmıştır. Gregory Hansen eşbütünleşme testi sonuçlarına göre; özel sektörün yurtdışından sağladığı krediler ile BIST Ankara, BIST İstanbul ve BIST İzmir şehir endeksleri arasında uzun dönem eşbütünleşme ilişkisi söz konusudur. Daha sonra özel sektörün yurtdışından kullandığı krediler ile BIST Ankara, BIST İstanbul, BIST İzmir şehir endeksleri arasında nedensellik ilişkisini analiz etmek için Toda- Yamamoto nedensellik testi uygulanmıştır. Toda- Yamamoto nedensellik testi sonuçlarına göre BIST Ankara, BIST İstanbul, BIST İzmir endekslerinden özel sektörün yurtdışından sağladığı kredilere doğru nedensellik ilişkisi bulunmaktadır.
  • [ X ]
    Öğe
    ZORUNLU KARŞILIK ORANLARINDAKİ UYGULAMA DEĞİŞİKLİĞİNİN BIST BANKA ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİNİN ANALİZİ
    (2023) Kandemir, Şenol; Sanli, Elif
    Bu çalışmada Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB)’ nın 23.04.2022 tarihinde yapılan 2022-24 sayılı duyurusu ile zorunlu karşılıkların bankaların bilançolarının pasif tarafına uygulanan zorunlu karşılıkların aktif tarafına da uygulanmaya başlanmasının BIST Banka Endeksinde yer alan bankaların pay fiyatlarına etkisi olay çalışması yöntemiyle analiz edilmiştir. Bu uygulama değişikliğinin BIST banka endeksinde yer alan bankaların pay getirilerinin volatilitesine etkisi Genelleştirilmiş Koşullu Değişen Varyans (GARCH) yöntemi ile analiz edilmiştir. Pay fiyatlarının 23 Nisan 2022 tarihli zorunlu karşılık uygulamalarında meydana gelen değişime tepkisini ölçmek için ortalama anormal getirileri (AAR), t-test istatistikler ve p-değerleri hesaplanmıştır. Çalışma sonucu zorunlu karşılık uygulamasında meydana gelen değişim duyurusunun BIST banka paylarında anormal getirilere neden olduğu ve piyasanın yarı güçlü formda etkin olmadığını göstermektedir. Zorunlu karşılıklarda meydana gelen değişim, Akbank T.A.Ş. (AKBNK), Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş. (ALBRK), Şekerbank T.A.Ş.(SKBNK) ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB)’ nin pay getirilerinin volatilitesinde artışı neden olurken Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) ve Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISATR) bankalarının pay getirilerinin volatilitesinde azalışa neden olmaktadır. Türkiye Halk Bankası A.Ş. (HALKB), ICBC Turkey Bank A.Ş. (ICBCT), Türkiye İş Bankası A.Ş. (ISBTR, ISCTR), Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. (VAKBNK) ve Yapı ve Kredi Bankası A.Ş (YKBNK) bankalarının pay getirilerinin volatilitesinde ise herhangi bir etki tespit edilememiştir.