Yazar "Korap, Levent" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 1 / 1
  • [ X ]
    Öğe
    ASYMMETRIC INFORMATION CONTENT OF THE YTL/US$ EXCHANGE RATE RETURN: NEW EVIDENCE FROM THE POST- CRISIS DATA USING ARMA-EGARCH-M MODELING
    (Çağ Üniversitesi, 2008) Saatcıoglu, Cem; Korap, Levent
    Bu çalışmada, YTL/US$ döviz kuru getirisinin oynaklık (volatility) içeriği 2001 krizi sonrası dönem için 2008’in erken dönemlerine kadar incelenmektedir. Üssel GARCH (EGARCH) yöntemi kullanılarak elde edilen sonuçlar döviz kuru getirisi üzerindeki oynaklık şoklarının kalıcı olduğunu ve bu şekilde koşullu varyans tahminlerinin durgun duruma oldukça yavaş bir şekilde yakınsadığını göstermektedir. Ayrıca, döviz kuru getirisinin koşullu varyansı aynı büyüklükteki negatif ve pozitif değişikliklere farklı bir şekilde tepki göstermektedir. Haber Etki Eğrisinin (News Impact Curve) çizimi döviz kuru getirisindeki beklenmedik bir artışın beklenmedik bir azalış durumuyla karşılaştırıldığında daha fazla belirsizliğe yol açtığını ortaya koymaktadır